Hva en tidligere mobilassistent lærte meg om handel av Jared Levy, StreetAuthority 6. mars 2017 124 01:00 Min favorittscene i Martin Scorseses hitfilm Casino er når Nicky (Joe Pesci) uttaler på esser (Robert De Niro) uhyggelig evne til å plukke vinnere. Ess hemmelighet å plukke vinnende laget var å finne ut alle innsiden ting som ingen andre visste, som om quarterback gjorde narkotika, hvordan vindhastigheten skulle påvirke feltmål. helt ned til å finne ut de forskjellige måtene basketballs spratt av de ulike typer tre som brukes på college basketballbaner. Esshistorie var basert på Frank Lefty Rosenthals sanne liv, som var uten tvil den øverste bookmakeren i Amerika i flere tiår. Faktisk beundret jeg Rosenthal, ikke på grunn av hans ulovlige forhold (som han hadde mange), men fordi han hadde størst tillit til odds og forsto viktigheten av å stable dem til hans favør. På en måte låner jeg ofte fra sin playbook for de handler jeg anbefaler til leserne av mitt premium nyhetsbrev, Profitforsterker. Selv om jeg ikke lyver, jukser eller stjeler, går jeg ekstra lengde for å stable oddsen i min favør ved å legge på så mye kant som mulig i hver handel. Hvor jeg fant min første kant fikk jeg min første smak av markedet, da jeg var bare 12 år gammel. Onkel min hadde en venn som jobbet på gulvet på New York Stock Exchange. Så vi gikk for å besøke ham en dag, og jeg var hekta. Jeg begynte å studere alt jeg kunne om markedene. Da jeg var 16, utviklet Id mitt eget system. Jeg skrev faktisk mitt eget dataprogram. Og jeg ville handle på deltid etter skolen (ved hjelp av min mors morselskapskonto, siden jeg var mindreårig). Da jeg var 19, tok et medlem av Philadelphia Børs oppmerksom på meg og brakte meg ombord. Så, to år senere, fant et stort Wall Street firma om meg, og jeg gikk for å handle for dem. Jeg var den største volumhandleren for Nasdaq 100, og for Dell og Cisco. Mine handler hadde ofte risiko for millioner, noen ganger titalls millioner av dollar. Innsatsen var høy, men jeg elsket det. Og jeg er stolt av å si at jeg gjorde det bra. Mens på Wall Street så jeg alle slags handelsstrategier. Men jeg innså snart at den beste måten å få hurtige gevinster var, var å handle rundt inntjeningsmeldinger. Så jeg kom til å jobbe med å skape et handelssystem, og til slutt kom opp med det jeg kalte inntjeningsalgoritmen min. Med det var jeg konsekvent booking 20. 40. 75. Til og med 100 eller mer i løpet av noen uker. Hvordan min fortjenestealgoritme kan gi deg en kant Kort sagt, min algoritme forutsier om et selskap sannsynligvis vil slå eller savne inntjeningsestimater. Som Ace and Lefty, jeg ser etter innsiden ting som de fleste handelsfolk utsikt over. Investorer tar ofte analytiker anbefalinger - enten vi skal kjøpe, selge eller holde - til pålydende. Men jeg har lært at det er oversett detaljer til disse rapportene som forteller en mye annen historie. Hvis du vet hva du skal se etter, kan disse detaljene stave stor mulighet. Hva gjør inntektssystemet mitt annerledes er at jeg analyserer analytikerne. Snarere enn å sile gjennom tusenvis av datadata selv, lar jeg analytikerne gjøre arbeidet og deretter undersøke deres handlinger som fører opp til inntjeningssesongen. Jeg har fire hoved forteller jeg ser etter når jeg analyserer analytikerne, og hver er kritisk for inntektsalgoritmen min. I utgangspunktet finner jeg ut fortellingene fra gode analytikere, sammenligner dem med en rekke tekniske indikatorer, og finner ut hvilke selskaper som sannsynligvis vil slå eller savne inntjening. Selvfølgelig ville det ikke være forsiktig for meg å dele de spesifikke fortellene og indikatorene. Hvis jeg gjorde det, ville mange mennesker begynne å bruke algoritmen min, og det ville bli mindre effektivt. Men jeg kan vise deg hvilken slags lager min algoritmeflagger, noe som er veldig viktig. CVS Health Corporation (NYSE: CVS) er et godt eksempel. Ledende opp til en av selskapets kvartalsinntektsrapport, kjørte jeg det gjennom algoritmen min, som viste at en klar takt var i butikken. Så jeg raste raskt en advarsel til investorer, og fortalte dem å plassere en bullish betting på aksjen. Sikker nok, aksjer flyttet høyere. Og alle som fulgte min anbefalings anbefaling låst i en 57 gevinst på litt over to uker. Rask fremover noen måneder, og jeg så igjen en sjanse til å tjene på apotekets operatør. Denne gangen bemerket jeg at analytikere var jockeying for å heve prismål foran CVS-rapporten - en klar fortelling om et slag - som var omtrent en og en halv time unna. Men vi måtte ikke engang vente så lenge. Bare fem dager etter at jeg hadde anbefalt en bullish handel, lukkede de som fulgte mitt råd ut med 22 profitt, som utgjør en årlig gevinst på mer enn 1600. (CVS fortsatte å slå forventningene noen dager senere.) Trades som dette arent som ekstraordinære som de kan virke. Faktisk er de par for kurset i inntjeningssesongen. Og med inntjeningssesong rundt hjørnet, har du et lite vindu hvis du vil ha på handlingen. Ive satt sammen en spesiell presentasjon om alternativstrategien min og hvordan min inntjeningsalgoritme kan hjelpe deg med å tjene tosifret fortjeneste i de kommende ukene. Klikk her for å få tilgang til det nå. Valg for Dummies Alternativeksempler For sammenligningsformål antok Ive at du har kortlagt aksjen. Så den første raden i tabellen viser hva fortjenesten ville ha vært hvis du lukket din korte posisjon på 26share. Eksempel tre - Ring gått galt Du har et fint tips om et lite kjent selskap som er klar for en stor sprett. Ticker er VOL. Du kjøper noen anropsalternativer der strykingsprisen er 7,5. Du kjøper den på 0,45 (igjen multipliser med 100 for å få 45). Så sitter du og venter på at torden kommer til å rulle inn. Du oppdager snart at tipset ditt var dårlig. VOL oppfører seg ikke som forventet. Faktisk faller det i aksjekursen du setter i din salgsordre for alternativene, men du kan ikke selge dem. Hvorfor Fordi volumet er null Noen solgte deg et bum-alternativ når følelsen var høy. Men nå liker ingen det, og ingen er villige til å ta disse alternativene av hendene. Du er fast, men vent på at du fortsatt har litt tid før utløpet. Kanskje lageret vil hente opp og folk vil begynne å handle i disse alternativene igjen. Kan være. og kanskje ikke. Dette er risikoen du noen ganger tar når du arbeider med alternativer. Jeg foreslår at du holder deg til de der volumet er høyt, minst noen få tusen om dagen. Så du har en rimelig sjanse til å komme ut hvis du vil. Hele innholdet på denne nettsiden er kun ment for utdanningsformål. Det bør ikke tolkes som investeringsråd. Og jeg gjør absolutt ingen krav om lønnsomhet for opsjonshandel. Alternativene er iboende risikable, og du bør nøye vurdere risikoene før du investerer penger. Eksemplene som oppgis, bruker ikke nødvendigvis ekte verdensnumre som det brukes til illustrative formål. Enhver person som leser materialet på denne nettsiden, bør konsultere sin egen profesjonelle investeringsrådgiver før han investerer i opsjoner eller annen sikkerhet. Call Options Et Call-alternativ gir eieren rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe den underliggende eiendelen (en futures kontrakt) til angitt utsalgspris på eller før utløpsdato. De kalles Anropsalternativer fordi kjøperen av opsjonen kan ringe bort den underliggende eiendelen fra selgeren av alternativet. For å få denne rett eller valg, gjør kjøperen en betaling til selgeren kalt en premie. Denne premien er den mest kjøperen kan miste, ettersom selgeren aldri kan be om mer penger når alternativet er kjøpt. Kjøperen håper deretter at prisen på varen eller futures vil bevege seg fordi det bør øke verdien av Call-alternativet, slik at han kan selge den senere til et overskudd. La oss se på et par eksempler for å forklare hvordan en samtale fungerer. Fast eiendomskallalternativ Eksempel Kan du bruke et eksempel på landalternativ hvor du vet om en gård som har en nåverdi på 100 000, men det er en sjanse for at den øker drastisk innen neste år fordi du vet at en hotellkjede tenker på å kjøpe eiendom for 200.000 å bygge et stort hotell der. Så du nærmer deg eieren av landet, en bonde, og forteller ham at du vil ha muligheten til å kjøpe landet fra ham innen neste år for 120.000 og du betaler ham 5000 for denne rettigheten eller opsjonen. Den 5000 eller premien du gir til eieren er hans kompensasjon for ham å gi opp retten til å selge eiendommen i løpet av det neste året til noen andre og krever at han selger den til deg for 120.000 hvis du velger det. Et par måneder senere nærmer seg hotellkjeden bonden og forteller at de vil kjøpe eiendommen for 200 000. Dessverre, for bonden må han informere dem om at han ikke kan selge den til dem fordi han solgte alternativet til deg. Hotellkjeden nærmer deg deg og sier at de vil at du skal selge dem til 200.000 siden du nå har rettighetene til eiendomssalget. Du har nå to valg for å tjene penger. I første valg kan du utøve alternativet og kjøpe eiendommen til 120.000 fra bonden og snu og selge den til hotellkjeden for 200.000 for et overskudd på 75.000. 200 000 fra hotellkjeden mdash120 000 til bonden mdash5 000 for prisen på alternativet Dessverre har du ikke 120 000 til å kjøpe eiendommen, slik at du er igjen med andre valg. Det andre valget gjør at du bare kan selge alternativet direkte til hotellkjeden for et godt resultat, og deretter kan de utøve alternativet og kjøpe landet fra bonden. Hvis opsjonen tillater innehaveren å kjøpe eiendommen til 120 000 og eiendommen er nå verdt 200 000, må alternativet være verdt minst 80 000, noe som er nøyaktig hva hotellkjeden er villig til å betale deg for det. I dette scenariet vil du fortsatt lage 75.000. 80 000 fra hotellkjeden mdash5 000 betalt for alternativet I dette eksemplet er alle glade. Bonden fikk 20.000 mer enn han trodde at landet var verdt pluss 5000 for opsjonen som ga ham et 25.000 fortjeneste. Hotellkjeden får eiendommen til prisen de var villige til å betale, og kan nå bygge et nytt hotell. Du har gjort 75.000 på en begrenset risikovill investering på 5000 på grunn av ditt innsikt. Dette er det samme valget du vil gjøre i råvare og futures opsjonsmarkeder du handler. Du vil vanligvis ikke utøve ditt valg og kjøpe den underliggende varen fordi da må du komme opp med pengene for margin på futuresposisjonen akkurat som du ville ha måttet komme opp med de 120 000 å kjøpe eiendommen. I stedet bare vri og selg alternativet i markedet for fortjenesten. Hadde hotellkjeden bestemt nei til, men egenskapen, da ville du måtte slippe alternativet utløpe verdiløs og ville ha mistet 5000. Futures Call Option Eksempel Nå kan vi bruke et eksempel som du faktisk kan være involvert i i futures-markedene. Anta at du tror at gull skal gå opp i pris og desember gull futures handler for tiden på 1400 per unse og det er nå midten av september. Så du kjøper en desember Gold 1500 Call for 10,00 som er 1000 hver (1,00 i gull er verdt 100). Under dette scenariet som en opsjonskjøper er det mest du risikerer å handle på denne handelen 1000 som koster alternativet. Ditt potensial er ubegrenset siden opsjonen vil være verdt hva som helst desember Gold futures er over 1500. I det perfekte scenariet, ville du selge muligheten tilbake til en fortjeneste når du tror Gold har toppet ut. La oss si at gull kommer til 1.550 per unse i midten av november (som er når desember gullopsjoner utløper), og du vil ta fortjenesten din. Du bør kunne finne ut hva alternativet handler på uten å få et tilbud fra megleren eller fra avisen. Bare velg hvor desember Gold Futures handler, som er 1 500 per unse i vårt eksempel, og trekker fra det prisen på opsjonen som er 1400, og du kommer opp med 150 som er alternativets egenverdi. Den inneboende verdien er beløpet den underliggende eiendelen er, selv om strekkprisen eller in-the-money. 1.550 Underliggende eiendel (desember Gold futures) mdash1,400 Strike Price 150 Intrinsic Value Hver dollar i gullet er verdt 100, så 150 dollar i gullmarkedet er verdt 15.000 (150X100). Det er det alternativet bør være verdt. For å finne fortjenesten tar du 15 000 - 1000 14 000 profitt på en 1000 investering. 15 000 opsjoner nåværende verdi mdash1 000 opsjoner opprinnelige pris 14 000 fortjeneste (minus provisjon) Selvfølgelig, hvis gull var under din anslagskurs på 1 500 i forfall, ville det være verdiløst, og du ville miste ditt 1000 premie pluss provisjonen du betalte. Call Option Trading Eksempel Eksempel på Call Options Trading: Trading call alternativer er så mye mer lønnsomt enn bare trading aksjer, og det er mye enklere enn de fleste tror, så vi kan se på et enkelt anropsopsjonshandelseksempel. Eksempel på anropsopsjon: Anta at YHOO er på 40, og du tror at prisen går opp til 50 i løpet av de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO-aksjen på 40 og selge den om noen få uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte de 100 aksjene på lager i noen uker, ville du motta 5000 for en 1000 fortjeneste og en 25 retur. Mens en 25 retur er en fantastisk avkastning på noen aksjemarked, fortsett å lese og finn ut hvordan tradingoppkjøpsalternativer på YHOO kan gi 400 avkastning på en lignende investering. Hvordan slå 4000 til 20.000: Med call options trading, er ekstraordinære avkastninger mulig når du vet sikkert at en aksjekurs vil flytte mye på kort tid. (For eksempel, se 100K Options Challenge) Lets begynne med å handle en samtalekontrakt for 100 aksjer i Yahoo (YHOO) med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det lett å forstå, må vi anta at dette anropsalternativet var priset til 2,00 per aksje, som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonsavtale dekker 100 aksjer. Så når du ser prisen på et alternativ er 2,00, må du tenke 200 per kontrakt. Å handle eller kjøpe et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ for å kjøpe YHOO til en strykpris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 per kontrakt. Hvorfor 10 du spør Fordi du har rett til å kjøpe aksjene til 40 når alle andre i verden må betale markedsprisen på 50, må det rette være verdt 10 Dette alternativet sies å være i pengene 10 eller det har en egenverdi på 10. Call Option Payoff Diagram Så når vi handlet YHOO 40-samtalen, betalte vi 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det er en 400-retur. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4000 å bruke, så hva ville ha skjedd hvis vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter ( 4.00020020 call options kontrakter) og vi ville ha solgt dem for 20.000 for en 16.000 fortjeneste. Call Options Trading Tips: I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Anropsalternativer Trading Tips: Merk også at i USA er de fleste anropsalternativer kjent som American Style-alternativer. Dette betyr at du kan trene dem når som helst før utløpsdatoen. I motsetning til dette kan alternativene for europeisk stil bare gi deg mulighet til å utnytte anropsalternativet ved utløpsdatoen. Ring og Put Option Trading Tips: Til slutt noter du fra diagrammet nedenfor at den største fordelen at anropsalternativene har over salgsopsjoner, er at fortjenestepotensialet er ubegrenset Hvis aksjene går opp til 1000 per aksje, vil disse YHOO 40-anropsalternativene være i pengene 960 Denne kontrastene til et put-alternativ i det meste at en aksjekurs kan gå ned er til 0. Så det meste som et put-alternativ kan noensinne være i pengene er verdien av strekkprisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og går bare til 45 Hvis prisen på YHOO stiger over 40 ved utløpsdatoen, for å si 45, er anropsalternativene dine fortsatt i penger på 5 og du kan utøve alternativet og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og selger dem umiddelbart til markedsprisen på 45 for en 3 gevinst per aksje. Selvfølgelig trenger du ikke å selge det umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til YHOO, så trenger du ikke å selge dem. Siden alle opsjonskontrakter dekker 100 aksjer, er det reelle overskuddet på den ene opsjonskontrakten faktisk 300 (5 x 100 aksjer - 200 kostnader). Fortsatt ikke så loslitt, hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opptil 50 og bare holder seg rundt 40 Nå, hvis YHOO forblir i utgangspunktet det samme og svinger rundt 40 i de neste ukene, vil alternativet være at-the - penger og vil til slutt utgå verdiløs. Hvis YHOO holder seg til 40, er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og faller til 35 Nå, hvis markedsprisen på YHOO er 35, har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet ditt og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for en umiddelbar 5 tap per aksje. Det er hvor ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløshet. Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert utenom pengene, og du har mistet 200 som du betalte for anropsalternativet ditt. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri miste mer enn kostnaden for den første investeringen. Det er derfor linjen i utløsningsplanen for innkjøpsopsjon over er flatt dersom sluttkursen er til eller under streikprisen. Vær også oppmerksom på at anropsalternativer som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i dine favorittbeholdninger. Husk alltid at for å kunne kjøpe dette YHOO 40 oktober-alternativet, må det være noen som er villig til å selge deg det anropsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror deres markedspris vil øke, mens selgere tror (like sterkt) at prisen vil falle. En av dere vil være rett og den andre vil gå galt. Du kan enten være kjøper eller selger av anropsalternativer. Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonsprisen kjøperen betalte (2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel), og tjene noen kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen lukkes over streikprisen. Vi kommer tilbake til dette emnet litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Du kan huske forskjellen enkelt ved å tenke på et anropsalternativ, slik at du kan ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen (selge den) til noen. Her er de 10 beste alternativene du bør forstå før du gjør din første ekte handel:
No comments:
Post a Comment